¿como elegir el broker perfecto?

Estos intermediarios son la llave que abre la puerta a una oferta increíble de activos financieros para capitalizar sus ahorros. Hoy le enseñamos cómo seleccionar el correcto. 

1. Costos en la cima de la prioridad

Cuando hablamos de la función de intermediación que tienen los brokers, algo no menor es lo que cobran por dicha función. Desde el punto de vista del inversor, se trata de las comisiones pagadas por cada transacción. Algunos agentes ofrecen costos fijos, que van desde US$ 5 a US$ 15, sin importar el monto operado y otros montos variables que van del 0,5% al 1,5% sobre el total negociado. En función de lo anterior, cada uno debe verificar cuál es el más adecuado.

2. ¿Qué puedo operar con el broker?

Una vez que filtramos por las comisiones pagadas, un filtro clave es el que se refiere a qué me permite operar. No todos ofrecen la misma gama de productos o activos financieros. Algunos permiten negociar sólo acciones, otros opciones financieras y están los que suman bonos a estos activos. También existen algunos que no sólo admiten los mencionados instrumentos, sino también fondos comunes de inversión y los ETFs. Finalmente, existen intermediarios como Interactive Brokers que permiten operar no sólo en Wall Street, sino en varios mercados del mundo.

3. La atención personalizada puede ser costosa

20 años atrás no existía la gran oferta de sociedades de Bolsa  que tenemos hoy, pero la gran mayoría de ellos son plataformas o interfaces que facilitan la operación y hasta ahí llega su responsabilidad. Si el inversor está recién comenzando y necesita de algo más personalizado, los brokers cobran mucho dinero para este fin con tal de desincentivar esa actividad. Así, el inversor debe distinguir claramente entre aquellas entidades que dan soporte personalizado de las que no lo dan.

4. ¿Operar por cuenta propia o con ayuda?

En la época de Internet y el constante cambio tecnológico, muchos han mutado a plataformas electrónicas de operación donde prácticamente no hay injerencia del humano. El inversor, así, se encuentra frente a un software para ejecutar sus operaciones. Sin embargo, existen algunas sociedades de Bolsa que todavía mantienen el “antiguo” método de operación y que es, ni más ni menos, que tomar las órdenes de sus clientes vía telefónica. En ese caso, el inversor deberá optar por cual se siente más a gusto.

5. El research como disparador de ideas

Un camino utilizado a menudo por los intermediadores para captar clientes y fidelizarlos es poner a disposición de los mismos informes bursátiles y de research sin costos adicionales. De esta manera, se busca que los inversores cuenten con más herramientas al alcance de la mano, que le disparen ideas  de inversión. Con el research, no sólo ganan los clientes, sino también los brokers que generan incentivos para que haya más operaciones.

6. ¿Puedo operar desde mi smartphone?

En la actualidad el teléfono móvil representa como una oficina portátil para muchos. Y es por eso que tener la facilidad de seguir sus inversiones y operar desde este dispositivo es una ventaja para una cantidad no menor de inversores. Muchos brokers proveen aplicaciones móviles muy interactivas e intuitivas para usar. Téngalo en cuenta al momento de tomar una decisión.

7. Trayectoria comprobada

Como en todas las relaciones humanas, la del inversor y su broker debe estar basada en la confianza. Para esto, un dato importante es que el intermediario en cuestión debe tener una trayectoria probada de muchos años, en la cual su marca se haya comportado de manera intachable. Una de las maneras de constatarlo es investigando en Internet y en los organismos reguladores. También, tomando la experiencia de algunos familiares o conocidos que ya estén operando con esta firma.

8. Cursos de educación online

Una de las últimas novedades que han incorporado las sociedades de Bolsa -para seducir a los inversores que dan sus primeros pasos- es ofrecerles cursos de educación online gratuitos. Éstos son los denominadoswebinars, que para muchos novatos son de gran utilidad. Los brokers los organizan con frecuencia y son de fácil acceso, por lo que si le interesa esta herramienta, valórela al momento de elegir su aliado.

Obtené ganancias de 16% con el nuevo bono argentino

La nueva licitación de deuda por parte del Tesoro nacional trae consigo una oportunidad única para los inversores. Conocé a continuación los detalles.

En el marco del plan de endeudamiento ejecutado por el gobierno macrista, han surgido numerosas alternativas de inversión para el ahorrista local. Entre ellas, figura el nuevo bono argentino con rendimiento a tasa fija.

Lo más llamativo de este título, es que según los expertos podría rendir alrededor de 16% y en vista de que la mayoría de los instrumentos de deuda locales presentan retornos que no superan el 10%, conviene analizar si es una opción atractiva para el pequeño inversor.

Por si aún no supiste nada sobre esta novedad, te contamos que el Tesoro nacional está licitando hoy dos nuevos títulos en pesos, a tasa fija a 7 y 10 años. Así, el Gobierno va terminando de armar la curva de pesos. Las amortizaciones tendrán lugar íntegramente el 17 de octubre de 2023 y 2026, con un cupón semestral definido en el proceso de emisión.

Los analistas estiman un corte entre 15,50% y 16% para estos papeles. 

Si bien la tasa de dos dígitos llama la atención de los inversores, es importante comparar este título con el bono CER, que ofrece mejores retornos en función de la inflación y la evolución del dólar proyectadas a futuro, ya que después de todo, esos son las variables que todo ahorrista busca superar con sus apuestas financieras en la Argentina.

Bonos CER versus Bonos a tasa fija

De la nueva emisión a tasa fija, el título a 2016 es la opción que se perfila con mayor potencial, debido a que es el más representativo teniendo en cuenta todos los mercados de América Latina, tanto en dólares como en moneda local. En esa línea,  los cálculos sugieren que éste cortaría en 15,50% y 16%, mientras que los bonos ajustables por CER rinden 4% en términos reales.

Partiendo de un escenario en el que el Banco Central (BCRA) sea exitoso en sus objetivos y la tasa de avance de precios se ubica en 6,50% anual para el período 2021-2026, la inflación promedio para los próximos 10 años es de 10,50%. A partir de este dato, se le suma la tasa real con la cual cotiza el Discount Pesos (DICP) que es 3,70%, ya que es el bono largo ajustable por inflación más líquido que existe como referencia. De esta manera se llega a un valor de 14,20% de TIR, como punto de equilibrio.

En función de estas estimaciones, los expertos explican que el mercado le va a pedir más que esta tasa de equilibrio a este activo, ya que se trata de un bono en pesos a 10 años que no ofrece ninguna cobertura. 

¿Qué opinan los analistas del nuevo bono argentino?

Para los inversores locales que estén apostando a una desaceleración de la inflación a paso veloz, este instrumento es muy atractivo. Lo mismo que paras quienes cuenten con una gran exposición a los bonos con CER y quieran cubrirse en caso de que tenga lugar un escenario donde la inflación baja muy rápido.

Al mismo tiempo, esta alternativa permite diversificar la cartera. No obstante, los analistas advierten que al inclinarse por este tipo de activos, se debe prestar especial atención a los bonos dolarizados, ya que tienen más potencial en un contexto en el que el tipo de cambio iguale al avance de precios en 2017. 

Para inversores locales que esperan un ritmo de aumento del tipo de cambio más rápido, la opción del bono en dólares prevalecería por sobre la del bono a tasa fija en pesos. Por el contrario, para el inversor que espera un ritmo de aumento del dólar más lento, la alternativa del bono a tasa fija se vuelve más atractiva.

De acuerdo con declaraciones de Eric Ritondale, Economista Senior para la consultora Econviews, citadas por El Cronista, “este bono es atractivo para una serie de distintos tipos de inversores: quienes entren del exterior están pensando en un dólar planchado y hacer carry-trade por unos meses en tanto esa expectativa se sostenga. Claramente estos inversores que entren son aquellos que ven el dólar más planchado en 2017, y justamente a este tipo de inversor, un instrumento a tasa fija le es útil”.

Desde el lado del rendimiento del bono a tasa fija en relación a la inflación esperada, cuanto más cerca estén las expectativas de avance de precios del inversor de la banda superior del sendero de los objetivos establecidos por el BCRA, es decir, 17% en 2017, 12% en 2018 y suponiendo 6,5% en adelante, adquirir instrumentos de tasa fija a 10 años en la zona de 16% tiene sentido. En contraste, a medida que las expectativas de inflación del inversor superen el sendero de metas del BCRA, la tasa real esperada del bono a tasa fija empieza a licuarse.

Como podés ver se trata de una alternativa a tasa fijas en lo que podría ser conveniente colocar tus ahorros.

¿Vale la pena invertir en las empresas más valiosas del mundo?

En el mercado muchos temen acercarse a las acciones tecnológicas, debido a que en muchos casos su buen desempeño bursátil se fundamenta en especulaciones y por ende, a futuro podrían terminar desplomándose. Lo que quizás no sabías es que si bien se trata de activos muy volátiles, no deja de ser cierto que éstos representan a las empresas más valiosas del mundo hoy.

En esa línea, conviene prestar atención a los jugadores que forman parte de este grupo, ya que gracias a su fortaleza financiera se perfilan como excelentes candidatos para brillar en la Bolsa en el futuro cercano, siempre y cuando también cuenten con los elementos claves para cumplir con tal fin.

A continuación te presentamos a las compañías más importantes en términos de marca del globo, con el objeto de que puedas analizar si se adaptan a tu perfil de inversión. En su mayoría, pertenecen al rubro tecnológico como ya te mencionamos.

A continuación te presentamos el listado de las firmas mejor valoradas del globo actualmente así como los motivos por los que puede ser conveniente o no apostar por sus acciones.

Invirtiendo en las empresas más valiosas del mundo

El ranking Best Global Brands elaborado por la consultora internacional Interbrand, agrupa todos los años a las 100 empresas más valiosas del globo. Por cuarto año, consecutivo los titanes tecnológicos Apple y Google lideran el listado al lograr aumentar su valuación en 5 y 11% respectivamente con respecto al año pasado.

Fuente: Yahoo Finance

Los papeles de Google (GOOG) cotizan cerca de los 800 dólares actualmente.

Fuente: Yahoo Finance

En el resto de los lugares que conforman el top ten se situaron Coca-Cola, Microsoft, Toyota, IBM, Samsung, Amazon, Mercedes-Benz y GE.

El secreto del éxito y crecimiento de las empresas que ocupan los primeros puestos en el ranking radica en que se trata de marcas que revolucionan sus propios negocios, se reinventan, son flexibles y trabajan sus experiencias. Tal filosofía de gestión permite proyectar buenos desempeños a futuro gracias a su capacidad de adaptación, lo que les convierte en excelentes alternativas de inversión en este momento.

Con un total de 29 marcas, las compañías de la industria tecnológica y automotriz dominaron el informe este año, mientras que el segmento de retail fue el sector que más creció, con un incremento de 19%, seguido por los rubros de artículos de lujo y deporte con un aumento del 10% de su valor.

De acuerdo con Gonzalo Brujó, CEO EMEA y Latam de Interbrand “hay un proceso de cambio y transformación en los modelos de negocios de las grandes compañías. La digitalización lo ha cambiado todo; el consumidor te obliga a que lo escuches a través de las redes sociales., por lo que hoy las marcas son lideradas entre el propio cliente y la propia marca y se gestiona paralelamente. Por eso, las compañías tecnológicas son las primeras que han salido a escuchar al consumidor. Le cuesta más a un banco o a una compañía de consumo masivo”

Este año, las marcas con mayor crecimiento en los últimos doce meses figuraron Facebook que se expandió 48%, Amazon con 33%, Lego con un avance de 25%, Nissan que se revalorizó 22%, Adobe sumó 21%, Starbucks escaló 20%, Zara presentó un alza de 19%, Mercedes-Benz subió 18%, Porsche un 18%, al igual que Huawei.

Es importante destacar que el listado se basa en tres componentes que potencian el valor acumulado de una marca, como lo son el desempeño financiero, el papel que cumple la marca para influir en la elección del cliente y su fuerza para imponer un precio nicho o su capacidad de asegurar ganancias a la empresa. Al mismo tiempo, en el conteo sólo participan marcas con más del 30% de sus ingresos generados fuera de su país de origen.

El acierto

Como ya se mencionó, las empresas que lideran el ranking han sabido revolucionar su negocio. Facebook por su parte compró otras marcas. Lego, desarrolló una acertada estrategia de entretenimiento centrada en televisión y películas. Porsche ha sabido ampliar la segmentación de sus productos y  la fabricante china de celulares Huawei, subió del puesto 88 al 72 luego de una campaña de posicionamiento global.

En el caso de América Latina, apenas una empresa logró posicionarse en la lista. Se trata de la marca de cerveza mexicana Corona, que se ubicó en el puesto 93. La cervecera tuvo un propósito claro, una constancia y una estrategia de negocio orientada a ser una marca global. En lo que a la Argentina compete, destacó el camino de algunas empresas que ya son regionales y que están encaminadas a globalizarse como Arcor y Havanna, que desde el consumo masivo y el retail se están expandiendo más allá de la región.

Como podes observar, el sector tecnológico es el que te ofrece más oportunidades de inversión en base al valor de las firmas, sin embargo se trata de una industria muy extensa. Por eso te presentamos 2 acciones del mismo en las que tenes que invertir antes de que termine el año.

La prioridad de los inversores: ¿crecimiento fugaz o sostenible?

¿Crecimiento fugaz o sostenible?, ¿cuál importa más a los inversores? Si bien la pregunta parece sencilla, es decir, todos queremos ganancias prolongadas en el tiempo, durante 2016 muchos han optado por ganancias efímeras al perseguir rendimientos ciegamente.

Por supuesto, te hablamos del entusiasmo que han depositado los inversores en los mercados emergentes que han tenido un crecimiento extraordinario este año, pero cuando analizamos la razón de fondo nos encontramos que los inversores buscaban rendimientos en lugar de dar una muestra de fe en el crecimiento de esos países.

En el tercer trimestre, el dinero que ingresó a los fondos dedicados a invertir en los mercados emergentes fue de 35.000 millones de dólares, según la firma EPFR Global, comparado con los 10.000 millones de dólares del período previo.

Los mercados emergentes han sido las estrellas durante 2016. La pregunta es si hemos invertido en estos por sus buenos rendimientos o por su economía en alza.

Mercados emergentes: la moda de 2016

La justificación para el ingreso de los fondos comunes de inversión a estos países ha sido la llegada de gobiernos más promercados en Argentina y Brasil, así como un leve repunte en los precios de las  materias primas que se dispone a ayudar a exportadores como Rusia y Sudáfrica.

En el último tramo del año, bajo la amenaza de que la Reserva Federal de los Estados Unidos finalmente aumente la tasa de interés, haciendo más cara la deuda en dólares de los mercados emergentes –algo que sin dudas causaría un temblor en los mercados bursátiles de estos países-, los inversores parecen estar motivados principalmente por los rendimientos más bajos de los países desarrollados.

Pablo Goldberg, gestor de fondos de BlackRock, gran parte del dinero derivado a los mercados emergentes durante 2016 compra cualquier cosa que tenga puesta la etiqueta de crecimiento instantáneo.

El retorno de Argentina

Un ejemplo reciente: esta semana, Argentina emitió 2 bonos por un total de 2.500 millones de euros, lo cual representaba su regreso al viejo continente después de 15 años y, por supuesto, la demanda fue de 6.300 millones de euros, pese a que la nación no ha encontrado totalmente su estabilidad: este año regresó a los mercados de capitales después de años de disputas legales con los tenedores de bonos debido a una cesación de pagos en 2001.

Para su regreso a los mercados tuvo que pagar la deuda acumulada durante estos años a los tenedores de bonos, por lo cual colocó en abril títulos por un valor récord de 16.500 millones de dólares.

La estructura de la emisión pone de relieve otra de las características de la fiebre por los mercados emergentes. En el tercer trimestre, apenas 39% de los flujos de capitales pararon a fondos especializados en pesos argentinos.

En cambio, los que invierten solo en activos denominados en dólares o euros dentro los emergentes, recibieron 52% de los flujos. El resto fue a fondos combinados que invierten en ambas opciones.

Entonces la pregunta es ¿en dónde invertir para protegernos de lo que viene?

Inversión con cautela

La creciente brecha de rendimiento entre los activos en divisas locales y en monedas fuertes también muestra un mayor interés por los segundos. De acuerdo con los índices de J.P. Morgan Chase & Co., mientras que los bonos de los mercados emergentes en dólares rindieron 5% en septiembre, los denominados en divisas locales ofrecieron hasta 6,2%.

Carmignac, una gestora de activos francesa, ha aumentado la inversión en monedas locales dentro de los países emergentes, pero es cautelosa sobre las perspectivas de estos países.

Mientras tanto, BlackRock resaltó en un informe enviado esta semana a sus clientes que durante el tercer trimestre, los inversores estadounidenses compraron casi exclusivamente activos de mercados emergentes en dólares, mientras que los europeos hicieron el mismo movimiento hacia bonos en monedas locales de estas naciones.

Estos revelan también que los inversores particulares, que tienden a ser más volubles, mostraron en los últimos meses una clara preferencia por los activos en dólares o euros, recortando su exposición a divisas locales, considerada más riesgosa por su depreciación.

Poca fe en la economía

Según el fondo PineBridge Investments, es probable que parte del flujo hacia activos en dólares o en euros en estos países sea inconstante y persiga rendimientos interesantes, en lugar de mostrar fe en las economías de estos países.

Ahora si la FED sorprendiera a los mercados, existe un riesgo de que todos estos fondos que han apostado con fuerza en los países emergentes empiecen una retirada lenta. Los inversores también podrían tomar una decisión racional al no querer divisas de mercados emergentes, ya que estas han tenido una mala racha en los últimos 2 años.

Fórmula en dólares para ganarle a la inflación

Desde siempre, la opción preferida de los argentinos a la hora de resguardar los ahorros es comprar dólares, pero al convivir con una inflación superior al 30%, inevitablemente surge la pregunta: ¿con esto basta para ganarle a la aceleración de precios y así obtener una rentabilidad interesante?

La pregunta entonces es: ¿en qué invertir los dólares?.

Ahorrar en billetes verdes es la forma más tradicional de conservar nuestro dinero, pero con los niveles inflacionarios, ¿será suficiente?

Invertir en Letes

Lo ideal sería comenzar con dolarizar nuestra cartera. Tenes que saber cómo funcionan las Letras que emite el Tesoro Nacional (Letes), una inversión tan sencilla que se le conoce como el Plazo Fijo en la Bolsa.

Las Letes se emiten desde mayo pasado. Se trata de activos de renta fija denominados en dólares con vencimientos que van desde los 190, 167 y 244 días. El interés de esta modalidad está definido por el sistema holandés.

Se trata de un mecanismo empleado en la designación de ofertas en el marco de una licitación, como las famosas Lebacs.

A través de este sistema, las ofertas recibidas se aprueban a partir de aquellas que solicitan la menor tasa y se avanza en ese sentido hasta agotar la totalidad de títulos disponibles.

La adjudicación se concreta a un precio único para todas las ofertas aceptadas, que se le conoce como tasa de corte.

Con la emisión de estos títulos, el Gobierno se ha dirigido a despertar el interés de los ahorristas minoristas, que no pudieron optar por la colocación de deuda bajo ley extranjera luego de la salida del default, ya que en ésta solo pudieron participar los inversores institucionales

¿Por qué convienen más las Letes que un plazo fijo tradicional?

La respuesta en que el Plazo Fijo en dólares rinde 1,09% a más de 2 meses, las Letras en dólares ofrecen una tasa de retorno de 4% a 8 meses, e incluso 3,55% en 90 días.

¿Cómo invertir en Letes?

La suscripción se hace tanto en dólares como en pesos, en función del tipo de cambio de cierre del día anterior de la licitación.

Para participar necesitas contar con una cuenta comitente en dólares de una sociedad de Bolsa o bien, con una cuenta en dólares de un banco. Las Letes son negociables y su cotización puede ser solicitada en el Mercado Abierto Electrónico (MAE), así como en bolsas y mercados de valores del país.

Bonos en dólares

Una segunda opción, un tanto más riesgosa son los bonos en dólares, como el Bonar 2024 o el Bonar 2026. “En líneas generales, puede haber más volatilidad en el mundo y, por ende, vamos a tener presión cambiaría en 2017, cuestión que favorecería a combatir el atraso cambiario”.

Los títulos permiten acceder a un dólar barato y además de cobertura, ofrecen un retorno en moneda fuerte.

Los retornos que ofrecen ya no se ven en el mundo y seguramente no volveremos a observarlos en la Argentina, si continúa por el sendero de la normalización financiera.

Un dato a tener en cuenta al armar esta clase de portafolio es que no hay necesidad de tener urgencias. Se puede salir gradualmente tomando ganancias. Si se necesita el dinero a corto plazo, las posibilidades de ganar se reducen considerablemente, lo cual no quiere decir que cuando un activo haya aumentado lo suficiente en poco tiempo, no resulte apropiado tomar la ganancia con la venta.

Bonos dólar linked

Por definición, estos bonos son títulos de deuda emitidos por el Estado y pueden ser adquiridos o vendidos en pesos pero siguiendo como parámetro la cotización del dólar al momento de la operación en sí. Esto quiere decir que su valor se expresa en dólares.

Existe una gran variedad de alternativas para el inversor cuya diferencia principal es su vencimiento y en función de éste, el rendimiento de las mismas puede variar.

Durante 2015, bajo el control de cambios, los bonos dólar linked tuvieron un rendimiento extraordinario y en 2016 no se perdieron de la fiesta y siguieron con la oferta de retornos significativos.

Los inversores también deben recordar que los bonos dólar linked son una alternativa accesible en la Argentina, dado que apenas con 10.000 pesos es posible posicionarse en estos títulos.

¿Cuáles son las opciones disponibles? Se encuentra el Chubut 2019, con vencimiento en octubre de ese año y rendimientos de 12,5% al año, cuyos intereses se pagan trimestralmente y están atados a una tasa fija del 4%.

Si buscan un menor duration, dentro de la amplia gama de los dólar linked se encuentra el Mendonza 2018, cuya fecha de caducidad es de diciembre de ese año y ofrece una rentabilidad de 11,7%.

¿Dolarizarse es totalmente rentable?

Algunos inversores piensan que deberíamos seguir apostando a los pesos. Lo que han hecho los inversores es apostar a las Lebacs a largo plazo.

En las últimas semanas, 65% de los inversores ha ido por las letras a 35 días, lo que podemos interpretar como un crecimiento en las ofertas dirigidas a estos títulos en el largo plazo.

Invertir en euros desde Argentina ahora es posible

¡La Argentina volvió al mundo! Enaltecían las tapas de los diarios cuando el país salió del default mediante la emisión de títulos por 16.500 millones de dólares y explícitamente se hizo una promesa: el Estado no tomará más deuda por el resto de 2016, pero lejos de cumplirla, aún presenciamos un festival de ésta.

Por supuesto, te hablamos de la oferta de deuda en euros en 2 tramos a 5 y 10 años por más de 2.500 millones de euros, la que se trata de la primera emisión en moneda europea hecha durante los últimos 15 años y la tercera al exterior en 2016.

La emisión se suma a la última licitación hecha el 29 de septiembre por 50.000 millones de pesos para el Bono a 5 años y 11.572 millones para el de 2 años, además de los recursos necesarios para afrontar el pago de la deuda preexistente durante el último trimestre del año –un monto de 7.300 millones de dólares que incluye vencimientos de capital e interés de organismos multilaterales y bonos en poder del sector privado-.

Los instrumentos son bonos internacionales en euros con un rendimiento de 3,875% y vencimiento al 15 de enero de 2022 y bonos en euros con un rendimiento de 5% y vencimiento el 15 de enero de 2027.

El Gobierno lanzó algunos bonos en moneda europea para que los inversores del Viejo Continente no se pierdan el retorno del país a los mercados, pero vos podes ser parte de esta alternativa de diversificación. Te contamos cómo.

¿Por qué tomar más deuda?

El mes pasado, Alfonso Prat-Gay, ministro de Hacienda y Finanzas, había dicho que el Gobierno evaluaba la posibilidad de emitir títulos en euros, porque “hay mucho interés de los inversores europeos por apostar a la Argentina”.

De hecho, desde Hacienda señalaban que la demanda total de los inversores europeos llegó a la suma de 7.600 millones de euros, con lo que se confirmó “la recomposición de una de sus relaciones financieras más antiguas a través de la colocación de los bonos determinados en euros”, dictaminaba un comunicado oficial.

Invertir en euros: ¿endeudamiento peligroso?

Si bien el ministro Prat-Gay se inclina por un ajuste gradual del gasto, las necesidades de financiamiento crecen. Tal es así, que en lo que va de año el país tomó 64 mil millones de dólares de deuda bruta (15% del PBI), lo que significó 34 mil millones de dólares netos, de acuerdo con el Centro de Económica Política Argentina (CEPA).

Además, CEPA contó que a la ingente emisión de deuda se suma la mayor fuga de capitales en los últimos 5 años con un total de 10 mil millones de dólares.

Escasez de recursos y déficit fiscal

Según la cartera dirigida por Prat-Gay, las compañías argentinas contarán ahora con una tasa de referencia clara para los financiamientos que puedan obtener en el mercado europeo para sus proyectos de infraestructura o desarrollo.

Pero lo cierto es que las consultoras privadas calculan que al Tesoro le faltan –antes de la emisión- 2 mil millones de dólares para cerrar las necesidades de financiamiento en 2016. Las bajas tasas en el mundo desarrollado son una buena oportunidad para Argentina y tomar fondos a menor costo, aunque la tasa de interés que paga –alrededor de 6%- es muy alta respecto a otros países emergentes.

La pregunta para los inversores minoristas es si esta una alternativa alcanzable para todos.

La respuesta es no. Se trata de una emisión de títulos para inversores europeos de gran calibre, pero no tenés que preocuparte. Podés entrar en esta alternativa a través de un fondo común de inversión. ¿Querés saber cómo funcionan?

Los fondos comunes de inversión

Son instrumentos financieros colectivos compuestos por activos como acciones, bonos, divisas, metales preciosos, contratos de futuro u opciones, que pertenecen a un grupo de personas que invierten con similares objetivos de rentabilidad y de riesgo. Estos terceros encargados de las decisiones de inversión adoptan las políticas establecidas en el reglamento de gestión, un contrato que regula relación entre el inversor y el fondo en las llamadas cuotapartes. Se trata entonces de una alternativa de inversión como cualquier otra, con ventajas y desventajas. La clave está en decidir, entonces, cuál se ajusta mejor a sus necesidades. Elementos como el tipo de Fondo, horizonte de inversión, nivel de riesgo o desempeños pasados.

Tipos de FCI

Hay de renta variable, que invierten en acciones y piensan en largo plazo o de renta fija, que apuestan en títulos de deuda. Hay combinaciones de ambos, que tienen su horizonte puesto en el corto, mediano o largo plazo, dependiendo de las estrategias.

La última gran familia de fondos son los de mercado de dinero, que son colocados a plazo fijo y permite a los inversores minoristas captar tasas de depósitos mayoristas y cuentas a la vista. El horizonte de inversión es el más corto de todos y se usa, generalmente, para dinero ocioso, aunque en tiempos de altas tasas de interés suelen ser muy interesantes.

8 claves para tener la mejor información financiera gratis

El conocimiento es poder. Con el siguiente listado de sitios web podrá estar a la vanguardia y anticiparse en el mundo de las inversiones.

1.Yahoo! Finance

Es uno de los más completos. Ofrece noticias e información sobre cotizaciones de los principales índices bursátiles mundiales, monedas, commodities, acciones y más. Permite acceder al historial de cotizaciones de estos instrumentos y graficar su evolución. Además, dentro del micrositio de cada acción, se puede ver la información contable, financiera, indicadores de valuación, y compararla con los de otras firmas del mismo sector o del mercado. Es una gran herramienta para aquellos que emplean el análisis fundamental para invertir. Es simple e intuitiva.

2. Google Finance

Brinda información sobre las cotizaciones de los activos financieros de los principales mercados. Muestra noticias referidas a todo tipo de inversiones. Pero este sitio se destaca por dos particularidades. En primer lugar, permite construir portafolios personalizados para hacer un seguimiento de las inversiones. Además, tiene una aplicación llamada Google Domestic Trends con la que se puede ver las tendencias “googleadas” a lo largo del tiempo. Este análisis brinda la posibilidad de anticiparse a ciertos movimientos del mercado. Una ventaja adicional: cuando se ingresa una acción, debajo se encuentran sus principales empresas comparables.

3. MarketWatch

Este portal ofrece un amplio abanico de noticias financieras de Wall Street y de otros mercados relevantes, e información bursátil en tiempo real. Posee secciones exclusivas y columnas de opinión acerca de inversiones, trading, finanzas personales, jubilación, economía y real estate. Los activos se pueden rastrear porticker y cada uno tiene un sitio con gráficos y datos clave sobre balances, ratios, estimaciones de analistas y hasta un indicador de “sentimiento” alcista o bajista.

4. Finviz

Este sitio -de fácil navegación- tiene una sección clave llamada Screenermediante la cual se visualizan los activos financieros. La ventaja de esta herramienta es que tiene criterios de búsqueda avanzados con filtros específicos. Los resultados pueden analizarse desde múltiples puntos de vista: básico, análisis fundamental, accionistas controlantes y performance, entre otros. Adicionalmente, es muy útil la sección Maps porque muestra la evolución de cada sector, industria y empresa del S&P 500. También tiene una variante con un mapa global de acciones.

5. Stockcharts

Permite hacer diversos gráficos financieros profesionales de forma gratuita mediante distintas secciones. La manera más rápida de crear un gráfico rápido es bajo la opción SnapChart. Allí pueden configurarse distintos atributos de visualización y datos de análisis técnico. Otro tipo de gráfico disponible es el P&F Chart (point and figure), que es ideal para hacer análisis chartista. CandleGlance es otra sección permite armarlos y verlos simultáneamente con los de otros instrumentos. A su vez, Performance Chart exhibe el desempeño de una inversión, tomando como punto de partida una fecha establecida. Además, se pueden hacer comparaciones con índices y otros activos. Finalmente, Gallery View exhibe distintos tipos de gráficos sobre un mismo instrumento financiero.

6.Trading Economics

A diferencia de los otros sitios, éste prioriza la información de variables económicas clave. Se pueden encontrar datos de casi todos los países del mundo. Están disponibles indicadores como el PBI, crecimiento económico, inflación, desempleo, déficit fiscal, tipo de cambio y tasa de interés, entre otros. De esta manera, el inversor puede nutrirse de un insumo fundamental para hacer análisis top-down o, lo que es lo mismo, estudiar desde lo general hacia lo particular. Asimismo, el sitio tiene un calendario con las fechas de publicación de las principales  variables económicas.

7.Puente Hnos. y Rava Bursátil

Se trata de dos de las más grandes sociedades de Bolsa de Argentina. Más allá de los beneficios que ofrecen a sus clientes, estos sitios brindan información abundante y gratuita al público, tales como cotizaciones, resumen de las empresas y condiciones de emisión de deuda. Se destacan por la posibilidad de mostrar gráficos de instrumentos locales con mayor nivel de detalle que en otros sitios. También dan herramientas para el análisis fundamental y para el análisis técnico. En particular, Puente tiene aplicaciones avanzadas como la Curva de Rendimientos (tasas de interés) y la Calculadora de Lanzamiento Cubierto (estrategia con opciones). En tanto, Rava tiene un reconocido foro de inversores.

8. IAMC y Bolsar

El Instituto Argentino de Mercado de Capitales brinda información técnica y pormenorizada del Merval. Tiene informes diarios y mensuales con los cierres de cotizaciones y datos relevantes de acciones, Cedears, ADRs, bonos nacionales y provinciales, obligaciones negociables, cheques de pago diferido, fideicomisos y más. Para quienes están empezando, la sección “Tutoriales” es muy útil ya que se enfoca en la capacitación. Por otro lado, Bolsar es el sitio de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires. Además de cotizaciones, se pueden ver estados contables, ratios, calendario bursátil y noticias de las empresas cotizantes. El servicio pago aporta información en tiempo real.

Cómo recuperar el 35% de tus dólares paso a paso

Si formas parte del grupo de contribuyentes que recibirá devoluciones por compra de dólar ahorro y consumos en el exterior en 2015, esta información te será de gran utilidad para darle el mejor uso posible a ese dinero.

¿Quienes forman parte de este grupo? Todos a los que se les hubieran practicado las percepciones por las Resoluciones Generales Nº 3378 y Nº3450, y que no sean contribuyentes del impuesto a las ganancias o del impuesto sobre los bienes personales. Ellos podrán solicitar la devolución del gravamen percibido.

No te quedes afuera de la devolución de la AFIP y entérate qué es lo que tenes que hacer para tramitar el reintegro de tu dinero.

Para solicitar la devolución, deberán utilizar el servicio con Clave Fiscal “Mis Aplicaciones WEB”.

Para tramitar la Clave Fiscal:

1. Pedir la Clave Única de Identificación Tributaria (C.U.I.T.) en la dependencia de AFIP que corresponda a su domicilio fiscal, mediante la presentación del Formulario F.460/F por duplicado, DNI y dos constancias del domicilio fiscal que se declara.

2. Además de eso, tendrás que obtener una Clave Fiscal de nivel de seguridad 3, con un Formulario Multinota en donde manifieste tu voluntad de conseguir la “Clave Fiscal” y acreditar tu identidad mediante la presentación de los documentos que, en cada caso, se indican a continuación:

Argentinos nativos o naturalizados y extranjeros: original y fotocopia del documento nacional de identidad, libreta cívica o libreta de enrolamiento. Los extranjeros deberán presentar además el original y fotocopia del documento de identidad del país de origen, pasaporte o cédula del MERCOSUR (de tratarse de un país limítrofe).

Extranjeros con residencia en el país que no posean documento nacional de identidad: original y fotocopia de la cédula de identidad, o del certificado o comprobante que acredite el número de expediente asignado por la Dirección Nacional de Migraciones, donde conste el carácter de su residencia.

Requisitos previos a efectuar la solicitud de devolución:

• Tener una Clave Única de Identificación Tributaria (C.U.I.T.).
• Tener una Clave Fiscal.
• Notificar a la AFIP la Clave Bancaria Uniforme (C.B.U.) de su cuenta bancaria, a través del servicio con Clave Fiscal “Declaración de CBU para cobros de origen tributario, aduanero y de la seguridad social”.
• Haber hecho, previamente, una cancelación de deudas y/o regularización de las inconsistencias, para después poder acreditarse lo percibido
• Tener un Domicilio Fiscal Electrónico.

¿Cómo ingresar a “Mis Aplicaciones Web?

Debes ingresar con su “Clave Fiscal” al Servicio “Mis Aplicaciones Web”. Tenes que recordar que para acceder a este servicio deberá:

Ingresar a la página de la AFIP (www.afip.gob.ar) y presionar en el recuadro “Acceso con Clave Fiscal”.

A continuación se desplegará una pantalla, en la cual debe ingresar su número de CUIT/CUIL/CDI y en el campo “CLAVE” su clave fiscal. Luego deberás presionar el botón “INGRESAR”.

El sistema desplegará en pantalla la lista de servicios AFIP que tiene habilitados. Allí seleccionarás el denominado “Mis Aplicaciones Web”. De no encontrar este servicio deberás habilitarlo utilizando la opción “Administrador de Relaciones de Clave Fiscal”.

¿Cómo realizar una solicitud de devolución de percepciones?

PASO 1

Lo primero que harás será visualizar la pantalla de ingreso al servicio. Deberás clickear la  opción NUEVO que se encuentra en el margen superior izquierdo. Entonces, se abrirá una nueva pantalla donde tiene que seleccionar su nombre, y los siguientes campos:

• Organismo: AFIP
• Formulario: F746/A – Devoluciones y transferencias
• Período Fiscal: indicar el período por el cual se solicita la devolución, con el formato AAAAMM.
• Finalmente, seleccionar ACEPTAR.

PASO 2

Seguidamente, el sistema mostrará el detalle de percepciones registradas en el sistema “Mis Retenciones” para ese período. Allí deberás tildar las que desea tramitar en devolución.

PASO 3

En caso de que existan percepciones no registradas en el sistema, podrás ingresar las mismas seleccionando: AGREGAR PERCEPCIÓN.

PASO 4

Para realizar la carga deberás notificar sobre:

• Origen
• Tarjeta
• Fecha de Pago del resumen y/o liquidación/ Fecha de débito
• Monto de la percepción

PASO 5

Una vez que haya realizado la carga completa de datos, deberás seleccionar el botón GRABAR, que se encuentra en el margen superior de la pantalla.

PASO 6

Al finalizar la carga deberás presionar el botón PRESENTAR. El sistema preguntará si confirma la presentación, y luego te informará que la presentación ya fue realizada. Aceptando este mensaje podrá visualizar el acuse de recibo de la presentación.

¿Cómo hacer el seguimiento de la solicitud de devolución?

PASO 1

Tenes que ingresar con tu “Clave Fiscal” al Servicio “Mis Aplicaciones Web”.

PASO 2

A continuación, vas a ver la pantalla de ingreso al servicio. Deberás seleccionar la opción BUSCAR que se encuentra en el margen superior izquierdo. Allí deberás hacer click en ACEPTAR para visualizar las solicitudes realizadas.

PASO 3

Verás las solicitudes realizadas al hacer clic en PRESENTADO podrá ver el estado de la solicitud seleccionada.

PASO 4

Finalmente, al hacer clic en PRESENTADO el sistema desplegará el estado del trámite.