¿como elegir el broker perfecto?

Estos intermediarios son la llave que abre la puerta a una oferta increíble de activos financieros para capitalizar sus ahorros. Hoy le enseñamos cómo seleccionar el correcto. 

1. Costos en la cima de la prioridad

Cuando hablamos de la función de intermediación que tienen los brokers, algo no menor es lo que cobran por dicha función. Desde el punto de vista del inversor, se trata de las comisiones pagadas por cada transacción. Algunos agentes ofrecen costos fijos, que van desde US$ 5 a US$ 15, sin importar el monto operado y otros montos variables que van del 0,5% al 1,5% sobre el total negociado. En función de lo anterior, cada uno debe verificar cuál es el más adecuado.

2. ¿Qué puedo operar con el broker?

Una vez que filtramos por las comisiones pagadas, un filtro clave es el que se refiere a qué me permite operar. No todos ofrecen la misma gama de productos o activos financieros. Algunos permiten negociar sólo acciones, otros opciones financieras y están los que suman bonos a estos activos. También existen algunos que no sólo admiten los mencionados instrumentos, sino también fondos comunes de inversión y los ETFs. Finalmente, existen intermediarios como Interactive Brokers que permiten operar no sólo en Wall Street, sino en varios mercados del mundo.

3. La atención personalizada puede ser costosa

20 años atrás no existía la gran oferta de sociedades de Bolsa  que tenemos hoy, pero la gran mayoría de ellos son plataformas o interfaces que facilitan la operación y hasta ahí llega su responsabilidad. Si el inversor está recién comenzando y necesita de algo más personalizado, los brokers cobran mucho dinero para este fin con tal de desincentivar esa actividad. Así, el inversor debe distinguir claramente entre aquellas entidades que dan soporte personalizado de las que no lo dan.

4. ¿Operar por cuenta propia o con ayuda?

En la época de Internet y el constante cambio tecnológico, muchos han mutado a plataformas electrónicas de operación donde prácticamente no hay injerencia del humano. El inversor, así, se encuentra frente a un software para ejecutar sus operaciones. Sin embargo, existen algunas sociedades de Bolsa que todavía mantienen el “antiguo” método de operación y que es, ni más ni menos, que tomar las órdenes de sus clientes vía telefónica. En ese caso, el inversor deberá optar por cual se siente más a gusto.

5. El research como disparador de ideas

Un camino utilizado a menudo por los intermediadores para captar clientes y fidelizarlos es poner a disposición de los mismos informes bursátiles y de research sin costos adicionales. De esta manera, se busca que los inversores cuenten con más herramientas al alcance de la mano, que le disparen ideas  de inversión. Con el research, no sólo ganan los clientes, sino también los brokers que generan incentivos para que haya más operaciones.

6. ¿Puedo operar desde mi smartphone?

En la actualidad el teléfono móvil representa como una oficina portátil para muchos. Y es por eso que tener la facilidad de seguir sus inversiones y operar desde este dispositivo es una ventaja para una cantidad no menor de inversores. Muchos brokers proveen aplicaciones móviles muy interactivas e intuitivas para usar. Téngalo en cuenta al momento de tomar una decisión.

7. Trayectoria comprobada

Como en todas las relaciones humanas, la del inversor y su broker debe estar basada en la confianza. Para esto, un dato importante es que el intermediario en cuestión debe tener una trayectoria probada de muchos años, en la cual su marca se haya comportado de manera intachable. Una de las maneras de constatarlo es investigando en Internet y en los organismos reguladores. También, tomando la experiencia de algunos familiares o conocidos que ya estén operando con esta firma.

8. Cursos de educación online

Una de las últimas novedades que han incorporado las sociedades de Bolsa -para seducir a los inversores que dan sus primeros pasos- es ofrecerles cursos de educación online gratuitos. Éstos son los denominadoswebinars, que para muchos novatos son de gran utilidad. Los brokers los organizan con frecuencia y son de fácil acceso, por lo que si le interesa esta herramienta, valórela al momento de elegir su aliado.

¿Vale la pena invertir en las empresas más valiosas del mundo?

En el mercado muchos temen acercarse a las acciones tecnológicas, debido a que en muchos casos su buen desempeño bursátil se fundamenta en especulaciones y por ende, a futuro podrían terminar desplomándose. Lo que quizás no sabías es que si bien se trata de activos muy volátiles, no deja de ser cierto que éstos representan a las empresas más valiosas del mundo hoy.

En esa línea, conviene prestar atención a los jugadores que forman parte de este grupo, ya que gracias a su fortaleza financiera se perfilan como excelentes candidatos para brillar en la Bolsa en el futuro cercano, siempre y cuando también cuenten con los elementos claves para cumplir con tal fin.

A continuación te presentamos a las compañías más importantes en términos de marca del globo, con el objeto de que puedas analizar si se adaptan a tu perfil de inversión. En su mayoría, pertenecen al rubro tecnológico como ya te mencionamos.

A continuación te presentamos el listado de las firmas mejor valoradas del globo actualmente así como los motivos por los que puede ser conveniente o no apostar por sus acciones.

Invirtiendo en las empresas más valiosas del mundo

El ranking Best Global Brands elaborado por la consultora internacional Interbrand, agrupa todos los años a las 100 empresas más valiosas del globo. Por cuarto año, consecutivo los titanes tecnológicos Apple y Google lideran el listado al lograr aumentar su valuación en 5 y 11% respectivamente con respecto al año pasado.

Fuente: Yahoo Finance

Los papeles de Google (GOOG) cotizan cerca de los 800 dólares actualmente.

Fuente: Yahoo Finance

En el resto de los lugares que conforman el top ten se situaron Coca-Cola, Microsoft, Toyota, IBM, Samsung, Amazon, Mercedes-Benz y GE.

El secreto del éxito y crecimiento de las empresas que ocupan los primeros puestos en el ranking radica en que se trata de marcas que revolucionan sus propios negocios, se reinventan, son flexibles y trabajan sus experiencias. Tal filosofía de gestión permite proyectar buenos desempeños a futuro gracias a su capacidad de adaptación, lo que les convierte en excelentes alternativas de inversión en este momento.

Con un total de 29 marcas, las compañías de la industria tecnológica y automotriz dominaron el informe este año, mientras que el segmento de retail fue el sector que más creció, con un incremento de 19%, seguido por los rubros de artículos de lujo y deporte con un aumento del 10% de su valor.

De acuerdo con Gonzalo Brujó, CEO EMEA y Latam de Interbrand “hay un proceso de cambio y transformación en los modelos de negocios de las grandes compañías. La digitalización lo ha cambiado todo; el consumidor te obliga a que lo escuches a través de las redes sociales., por lo que hoy las marcas son lideradas entre el propio cliente y la propia marca y se gestiona paralelamente. Por eso, las compañías tecnológicas son las primeras que han salido a escuchar al consumidor. Le cuesta más a un banco o a una compañía de consumo masivo”

Este año, las marcas con mayor crecimiento en los últimos doce meses figuraron Facebook que se expandió 48%, Amazon con 33%, Lego con un avance de 25%, Nissan que se revalorizó 22%, Adobe sumó 21%, Starbucks escaló 20%, Zara presentó un alza de 19%, Mercedes-Benz subió 18%, Porsche un 18%, al igual que Huawei.

Es importante destacar que el listado se basa en tres componentes que potencian el valor acumulado de una marca, como lo son el desempeño financiero, el papel que cumple la marca para influir en la elección del cliente y su fuerza para imponer un precio nicho o su capacidad de asegurar ganancias a la empresa. Al mismo tiempo, en el conteo sólo participan marcas con más del 30% de sus ingresos generados fuera de su país de origen.

El acierto

Como ya se mencionó, las empresas que lideran el ranking han sabido revolucionar su negocio. Facebook por su parte compró otras marcas. Lego, desarrolló una acertada estrategia de entretenimiento centrada en televisión y películas. Porsche ha sabido ampliar la segmentación de sus productos y  la fabricante china de celulares Huawei, subió del puesto 88 al 72 luego de una campaña de posicionamiento global.

En el caso de América Latina, apenas una empresa logró posicionarse en la lista. Se trata de la marca de cerveza mexicana Corona, que se ubicó en el puesto 93. La cervecera tuvo un propósito claro, una constancia y una estrategia de negocio orientada a ser una marca global. En lo que a la Argentina compete, destacó el camino de algunas empresas que ya son regionales y que están encaminadas a globalizarse como Arcor y Havanna, que desde el consumo masivo y el retail se están expandiendo más allá de la región.

Como podes observar, el sector tecnológico es el que te ofrece más oportunidades de inversión en base al valor de las firmas, sin embargo se trata de una industria muy extensa. Por eso te presentamos 2 acciones del mismo en las que tenes que invertir antes de que termine el año.

La prioridad de los inversores: ¿crecimiento fugaz o sostenible?

¿Crecimiento fugaz o sostenible?, ¿cuál importa más a los inversores? Si bien la pregunta parece sencilla, es decir, todos queremos ganancias prolongadas en el tiempo, durante 2016 muchos han optado por ganancias efímeras al perseguir rendimientos ciegamente.

Por supuesto, te hablamos del entusiasmo que han depositado los inversores en los mercados emergentes que han tenido un crecimiento extraordinario este año, pero cuando analizamos la razón de fondo nos encontramos que los inversores buscaban rendimientos en lugar de dar una muestra de fe en el crecimiento de esos países.

En el tercer trimestre, el dinero que ingresó a los fondos dedicados a invertir en los mercados emergentes fue de 35.000 millones de dólares, según la firma EPFR Global, comparado con los 10.000 millones de dólares del período previo.

Los mercados emergentes han sido las estrellas durante 2016. La pregunta es si hemos invertido en estos por sus buenos rendimientos o por su economía en alza.

Mercados emergentes: la moda de 2016

La justificación para el ingreso de los fondos comunes de inversión a estos países ha sido la llegada de gobiernos más promercados en Argentina y Brasil, así como un leve repunte en los precios de las  materias primas que se dispone a ayudar a exportadores como Rusia y Sudáfrica.

En el último tramo del año, bajo la amenaza de que la Reserva Federal de los Estados Unidos finalmente aumente la tasa de interés, haciendo más cara la deuda en dólares de los mercados emergentes –algo que sin dudas causaría un temblor en los mercados bursátiles de estos países-, los inversores parecen estar motivados principalmente por los rendimientos más bajos de los países desarrollados.

Pablo Goldberg, gestor de fondos de BlackRock, gran parte del dinero derivado a los mercados emergentes durante 2016 compra cualquier cosa que tenga puesta la etiqueta de crecimiento instantáneo.

El retorno de Argentina

Un ejemplo reciente: esta semana, Argentina emitió 2 bonos por un total de 2.500 millones de euros, lo cual representaba su regreso al viejo continente después de 15 años y, por supuesto, la demanda fue de 6.300 millones de euros, pese a que la nación no ha encontrado totalmente su estabilidad: este año regresó a los mercados de capitales después de años de disputas legales con los tenedores de bonos debido a una cesación de pagos en 2001.

Para su regreso a los mercados tuvo que pagar la deuda acumulada durante estos años a los tenedores de bonos, por lo cual colocó en abril títulos por un valor récord de 16.500 millones de dólares.

La estructura de la emisión pone de relieve otra de las características de la fiebre por los mercados emergentes. En el tercer trimestre, apenas 39% de los flujos de capitales pararon a fondos especializados en pesos argentinos.

En cambio, los que invierten solo en activos denominados en dólares o euros dentro los emergentes, recibieron 52% de los flujos. El resto fue a fondos combinados que invierten en ambas opciones.

Entonces la pregunta es ¿en dónde invertir para protegernos de lo que viene?

Inversión con cautela

La creciente brecha de rendimiento entre los activos en divisas locales y en monedas fuertes también muestra un mayor interés por los segundos. De acuerdo con los índices de J.P. Morgan Chase & Co., mientras que los bonos de los mercados emergentes en dólares rindieron 5% en septiembre, los denominados en divisas locales ofrecieron hasta 6,2%.

Carmignac, una gestora de activos francesa, ha aumentado la inversión en monedas locales dentro de los países emergentes, pero es cautelosa sobre las perspectivas de estos países.

Mientras tanto, BlackRock resaltó en un informe enviado esta semana a sus clientes que durante el tercer trimestre, los inversores estadounidenses compraron casi exclusivamente activos de mercados emergentes en dólares, mientras que los europeos hicieron el mismo movimiento hacia bonos en monedas locales de estas naciones.

Estos revelan también que los inversores particulares, que tienden a ser más volubles, mostraron en los últimos meses una clara preferencia por los activos en dólares o euros, recortando su exposición a divisas locales, considerada más riesgosa por su depreciación.

Poca fe en la economía

Según el fondo PineBridge Investments, es probable que parte del flujo hacia activos en dólares o en euros en estos países sea inconstante y persiga rendimientos interesantes, en lugar de mostrar fe en las economías de estos países.

Ahora si la FED sorprendiera a los mercados, existe un riesgo de que todos estos fondos que han apostado con fuerza en los países emergentes empiecen una retirada lenta. Los inversores también podrían tomar una decisión racional al no querer divisas de mercados emergentes, ya que estas han tenido una mala racha en los últimos 2 años.

Fórmula en dólares para ganarle a la inflación

Desde siempre, la opción preferida de los argentinos a la hora de resguardar los ahorros es comprar dólares, pero al convivir con una inflación superior al 30%, inevitablemente surge la pregunta: ¿con esto basta para ganarle a la aceleración de precios y así obtener una rentabilidad interesante?

La pregunta entonces es: ¿en qué invertir los dólares?.

Ahorrar en billetes verdes es la forma más tradicional de conservar nuestro dinero, pero con los niveles inflacionarios, ¿será suficiente?

Invertir en Letes

Lo ideal sería comenzar con dolarizar nuestra cartera. Tenes que saber cómo funcionan las Letras que emite el Tesoro Nacional (Letes), una inversión tan sencilla que se le conoce como el Plazo Fijo en la Bolsa.

Las Letes se emiten desde mayo pasado. Se trata de activos de renta fija denominados en dólares con vencimientos que van desde los 190, 167 y 244 días. El interés de esta modalidad está definido por el sistema holandés.

Se trata de un mecanismo empleado en la designación de ofertas en el marco de una licitación, como las famosas Lebacs.

A través de este sistema, las ofertas recibidas se aprueban a partir de aquellas que solicitan la menor tasa y se avanza en ese sentido hasta agotar la totalidad de títulos disponibles.

La adjudicación se concreta a un precio único para todas las ofertas aceptadas, que se le conoce como tasa de corte.

Con la emisión de estos títulos, el Gobierno se ha dirigido a despertar el interés de los ahorristas minoristas, que no pudieron optar por la colocación de deuda bajo ley extranjera luego de la salida del default, ya que en ésta solo pudieron participar los inversores institucionales

¿Por qué convienen más las Letes que un plazo fijo tradicional?

La respuesta en que el Plazo Fijo en dólares rinde 1,09% a más de 2 meses, las Letras en dólares ofrecen una tasa de retorno de 4% a 8 meses, e incluso 3,55% en 90 días.

¿Cómo invertir en Letes?

La suscripción se hace tanto en dólares como en pesos, en función del tipo de cambio de cierre del día anterior de la licitación.

Para participar necesitas contar con una cuenta comitente en dólares de una sociedad de Bolsa o bien, con una cuenta en dólares de un banco. Las Letes son negociables y su cotización puede ser solicitada en el Mercado Abierto Electrónico (MAE), así como en bolsas y mercados de valores del país.

Bonos en dólares

Una segunda opción, un tanto más riesgosa son los bonos en dólares, como el Bonar 2024 o el Bonar 2026. “En líneas generales, puede haber más volatilidad en el mundo y, por ende, vamos a tener presión cambiaría en 2017, cuestión que favorecería a combatir el atraso cambiario”.

Los títulos permiten acceder a un dólar barato y además de cobertura, ofrecen un retorno en moneda fuerte.

Los retornos que ofrecen ya no se ven en el mundo y seguramente no volveremos a observarlos en la Argentina, si continúa por el sendero de la normalización financiera.

Un dato a tener en cuenta al armar esta clase de portafolio es que no hay necesidad de tener urgencias. Se puede salir gradualmente tomando ganancias. Si se necesita el dinero a corto plazo, las posibilidades de ganar se reducen considerablemente, lo cual no quiere decir que cuando un activo haya aumentado lo suficiente en poco tiempo, no resulte apropiado tomar la ganancia con la venta.

Bonos dólar linked

Por definición, estos bonos son títulos de deuda emitidos por el Estado y pueden ser adquiridos o vendidos en pesos pero siguiendo como parámetro la cotización del dólar al momento de la operación en sí. Esto quiere decir que su valor se expresa en dólares.

Existe una gran variedad de alternativas para el inversor cuya diferencia principal es su vencimiento y en función de éste, el rendimiento de las mismas puede variar.

Durante 2015, bajo el control de cambios, los bonos dólar linked tuvieron un rendimiento extraordinario y en 2016 no se perdieron de la fiesta y siguieron con la oferta de retornos significativos.

Los inversores también deben recordar que los bonos dólar linked son una alternativa accesible en la Argentina, dado que apenas con 10.000 pesos es posible posicionarse en estos títulos.

¿Cuáles son las opciones disponibles? Se encuentra el Chubut 2019, con vencimiento en octubre de ese año y rendimientos de 12,5% al año, cuyos intereses se pagan trimestralmente y están atados a una tasa fija del 4%.

Si buscan un menor duration, dentro de la amplia gama de los dólar linked se encuentra el Mendonza 2018, cuya fecha de caducidad es de diciembre de ese año y ofrece una rentabilidad de 11,7%.

¿Dolarizarse es totalmente rentable?

Algunos inversores piensan que deberíamos seguir apostando a los pesos. Lo que han hecho los inversores es apostar a las Lebacs a largo plazo.

En las últimas semanas, 65% de los inversores ha ido por las letras a 35 días, lo que podemos interpretar como un crecimiento en las ofertas dirigidas a estos títulos en el largo plazo.

Invertir en euros desde Argentina ahora es posible

¡La Argentina volvió al mundo! Enaltecían las tapas de los diarios cuando el país salió del default mediante la emisión de títulos por 16.500 millones de dólares y explícitamente se hizo una promesa: el Estado no tomará más deuda por el resto de 2016, pero lejos de cumplirla, aún presenciamos un festival de ésta.

Por supuesto, te hablamos de la oferta de deuda en euros en 2 tramos a 5 y 10 años por más de 2.500 millones de euros, la que se trata de la primera emisión en moneda europea hecha durante los últimos 15 años y la tercera al exterior en 2016.

La emisión se suma a la última licitación hecha el 29 de septiembre por 50.000 millones de pesos para el Bono a 5 años y 11.572 millones para el de 2 años, además de los recursos necesarios para afrontar el pago de la deuda preexistente durante el último trimestre del año –un monto de 7.300 millones de dólares que incluye vencimientos de capital e interés de organismos multilaterales y bonos en poder del sector privado-.

Los instrumentos son bonos internacionales en euros con un rendimiento de 3,875% y vencimiento al 15 de enero de 2022 y bonos en euros con un rendimiento de 5% y vencimiento el 15 de enero de 2027.

El Gobierno lanzó algunos bonos en moneda europea para que los inversores del Viejo Continente no se pierdan el retorno del país a los mercados, pero vos podes ser parte de esta alternativa de diversificación. Te contamos cómo.

¿Por qué tomar más deuda?

El mes pasado, Alfonso Prat-Gay, ministro de Hacienda y Finanzas, había dicho que el Gobierno evaluaba la posibilidad de emitir títulos en euros, porque “hay mucho interés de los inversores europeos por apostar a la Argentina”.

De hecho, desde Hacienda señalaban que la demanda total de los inversores europeos llegó a la suma de 7.600 millones de euros, con lo que se confirmó “la recomposición de una de sus relaciones financieras más antiguas a través de la colocación de los bonos determinados en euros”, dictaminaba un comunicado oficial.

Invertir en euros: ¿endeudamiento peligroso?

Si bien el ministro Prat-Gay se inclina por un ajuste gradual del gasto, las necesidades de financiamiento crecen. Tal es así, que en lo que va de año el país tomó 64 mil millones de dólares de deuda bruta (15% del PBI), lo que significó 34 mil millones de dólares netos, de acuerdo con el Centro de Económica Política Argentina (CEPA).

Además, CEPA contó que a la ingente emisión de deuda se suma la mayor fuga de capitales en los últimos 5 años con un total de 10 mil millones de dólares.

Escasez de recursos y déficit fiscal

Según la cartera dirigida por Prat-Gay, las compañías argentinas contarán ahora con una tasa de referencia clara para los financiamientos que puedan obtener en el mercado europeo para sus proyectos de infraestructura o desarrollo.

Pero lo cierto es que las consultoras privadas calculan que al Tesoro le faltan –antes de la emisión- 2 mil millones de dólares para cerrar las necesidades de financiamiento en 2016. Las bajas tasas en el mundo desarrollado son una buena oportunidad para Argentina y tomar fondos a menor costo, aunque la tasa de interés que paga –alrededor de 6%- es muy alta respecto a otros países emergentes.

La pregunta para los inversores minoristas es si esta una alternativa alcanzable para todos.

La respuesta es no. Se trata de una emisión de títulos para inversores europeos de gran calibre, pero no tenés que preocuparte. Podés entrar en esta alternativa a través de un fondo común de inversión. ¿Querés saber cómo funcionan?

Los fondos comunes de inversión

Son instrumentos financieros colectivos compuestos por activos como acciones, bonos, divisas, metales preciosos, contratos de futuro u opciones, que pertenecen a un grupo de personas que invierten con similares objetivos de rentabilidad y de riesgo. Estos terceros encargados de las decisiones de inversión adoptan las políticas establecidas en el reglamento de gestión, un contrato que regula relación entre el inversor y el fondo en las llamadas cuotapartes. Se trata entonces de una alternativa de inversión como cualquier otra, con ventajas y desventajas. La clave está en decidir, entonces, cuál se ajusta mejor a sus necesidades. Elementos como el tipo de Fondo, horizonte de inversión, nivel de riesgo o desempeños pasados.

Tipos de FCI

Hay de renta variable, que invierten en acciones y piensan en largo plazo o de renta fija, que apuestan en títulos de deuda. Hay combinaciones de ambos, que tienen su horizonte puesto en el corto, mediano o largo plazo, dependiendo de las estrategias.

La última gran familia de fondos son los de mercado de dinero, que son colocados a plazo fijo y permite a los inversores minoristas captar tasas de depósitos mayoristas y cuentas a la vista. El horizonte de inversión es el más corto de todos y se usa, generalmente, para dinero ocioso, aunque en tiempos de altas tasas de interés suelen ser muy interesantes.

8 claves para tener la mejor información financiera gratis

El conocimiento es poder. Con el siguiente listado de sitios web podrá estar a la vanguardia y anticiparse en el mundo de las inversiones.

1.Yahoo! Finance

Es uno de los más completos. Ofrece noticias e información sobre cotizaciones de los principales índices bursátiles mundiales, monedas, commodities, acciones y más. Permite acceder al historial de cotizaciones de estos instrumentos y graficar su evolución. Además, dentro del micrositio de cada acción, se puede ver la información contable, financiera, indicadores de valuación, y compararla con los de otras firmas del mismo sector o del mercado. Es una gran herramienta para aquellos que emplean el análisis fundamental para invertir. Es simple e intuitiva.

2. Google Finance

Brinda información sobre las cotizaciones de los activos financieros de los principales mercados. Muestra noticias referidas a todo tipo de inversiones. Pero este sitio se destaca por dos particularidades. En primer lugar, permite construir portafolios personalizados para hacer un seguimiento de las inversiones. Además, tiene una aplicación llamada Google Domestic Trends con la que se puede ver las tendencias “googleadas” a lo largo del tiempo. Este análisis brinda la posibilidad de anticiparse a ciertos movimientos del mercado. Una ventaja adicional: cuando se ingresa una acción, debajo se encuentran sus principales empresas comparables.

3. MarketWatch

Este portal ofrece un amplio abanico de noticias financieras de Wall Street y de otros mercados relevantes, e información bursátil en tiempo real. Posee secciones exclusivas y columnas de opinión acerca de inversiones, trading, finanzas personales, jubilación, economía y real estate. Los activos se pueden rastrear porticker y cada uno tiene un sitio con gráficos y datos clave sobre balances, ratios, estimaciones de analistas y hasta un indicador de “sentimiento” alcista o bajista.

4. Finviz

Este sitio -de fácil navegación- tiene una sección clave llamada Screenermediante la cual se visualizan los activos financieros. La ventaja de esta herramienta es que tiene criterios de búsqueda avanzados con filtros específicos. Los resultados pueden analizarse desde múltiples puntos de vista: básico, análisis fundamental, accionistas controlantes y performance, entre otros. Adicionalmente, es muy útil la sección Maps porque muestra la evolución de cada sector, industria y empresa del S&P 500. También tiene una variante con un mapa global de acciones.

5. Stockcharts

Permite hacer diversos gráficos financieros profesionales de forma gratuita mediante distintas secciones. La manera más rápida de crear un gráfico rápido es bajo la opción SnapChart. Allí pueden configurarse distintos atributos de visualización y datos de análisis técnico. Otro tipo de gráfico disponible es el P&F Chart (point and figure), que es ideal para hacer análisis chartista. CandleGlance es otra sección permite armarlos y verlos simultáneamente con los de otros instrumentos. A su vez, Performance Chart exhibe el desempeño de una inversión, tomando como punto de partida una fecha establecida. Además, se pueden hacer comparaciones con índices y otros activos. Finalmente, Gallery View exhibe distintos tipos de gráficos sobre un mismo instrumento financiero.

6.Trading Economics

A diferencia de los otros sitios, éste prioriza la información de variables económicas clave. Se pueden encontrar datos de casi todos los países del mundo. Están disponibles indicadores como el PBI, crecimiento económico, inflación, desempleo, déficit fiscal, tipo de cambio y tasa de interés, entre otros. De esta manera, el inversor puede nutrirse de un insumo fundamental para hacer análisis top-down o, lo que es lo mismo, estudiar desde lo general hacia lo particular. Asimismo, el sitio tiene un calendario con las fechas de publicación de las principales  variables económicas.

7.Puente Hnos. y Rava Bursátil

Se trata de dos de las más grandes sociedades de Bolsa de Argentina. Más allá de los beneficios que ofrecen a sus clientes, estos sitios brindan información abundante y gratuita al público, tales como cotizaciones, resumen de las empresas y condiciones de emisión de deuda. Se destacan por la posibilidad de mostrar gráficos de instrumentos locales con mayor nivel de detalle que en otros sitios. También dan herramientas para el análisis fundamental y para el análisis técnico. En particular, Puente tiene aplicaciones avanzadas como la Curva de Rendimientos (tasas de interés) y la Calculadora de Lanzamiento Cubierto (estrategia con opciones). En tanto, Rava tiene un reconocido foro de inversores.

8. IAMC y Bolsar

El Instituto Argentino de Mercado de Capitales brinda información técnica y pormenorizada del Merval. Tiene informes diarios y mensuales con los cierres de cotizaciones y datos relevantes de acciones, Cedears, ADRs, bonos nacionales y provinciales, obligaciones negociables, cheques de pago diferido, fideicomisos y más. Para quienes están empezando, la sección “Tutoriales” es muy útil ya que se enfoca en la capacitación. Por otro lado, Bolsar es el sitio de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires. Además de cotizaciones, se pueden ver estados contables, ratios, calendario bursátil y noticias de las empresas cotizantes. El servicio pago aporta información en tiempo real.

¿A cuánto cerrará el dólar en 2016?

El valor del dólar ha fluctuado alrededor de los 15 pesos durante las últimas semanas. Las razones detrás de que se mantenga tanta calma implican a la Reserva Federal de Estados Unidos y la pausa impuesta a la baja de tasas del Banco Central local, pero ¿qué pistas tenemos para saber cómo cerrará el año?

Si bien aún se encuentra por debajo del pico, alrededor de 16 pesos que alcanzó en febrero, alcanzó su cotización más elevada desde abril, en una dinámica en la que influyen múltiples factores y muestra gran volatilidad hacia futuro.

Hay variables que determinarán el valor de la divisa norteamericana hacia fines de año. Conoce a continuación cuáles son y los escenarios abiertos por este concepto.

Vamos a enumerar algunos factores que afectarán el precio de la divisa para fines de año:

• Desde que la FED postergó la suba de tasas –posiblemente para diciembre-, hubo un reacomodamiento que ensaya el tipo de cambio aun cuando el dólar se mantiene estable en el mundo.

El candidato republicano a la Casa Blanca, Donald Trump, también juega un papel en esta inestabilidad luego de que pareció desinflarse tras el primer debate con la demócrata Hillary Clinton.

• El BCRA puso en pausa el ajuste a la baja en las tasas de interés al mantenerla por segunda semana sin cambios en el 26,75% anual, tras 8 recortes consecutivos de medio punto.
• La estacionalidad también juega su cuota, con oferta concentrada entre abril y julio en consonancia con la venta y embarque de la cosecha gruesa, más allá de que virtualmente desaparecieron los plazos para liquidar.
• La tendencia alcista de la divisa norteamericana conspira contra la posibilidad de lograr una rápida adhesión al blanqueo de capitales.

Valor del dólar en 2016: ¿qué espera el Gobierno?

En los pasillos del Palacio de Hacienda se habla de un dólar que no supere los 15,50 pesos en diciembre próximo.

El Gobierno enfrenta un dilema: la prioridad es ganar las elecciones legislativas de 2017. El objetivo entonces es recomponer el poder adquisitivo de la gente y eso significa reducir la inflación.

Solo hay una forma de alcanzar ese objetivo sin enfriar la actividad: subir el gasto y apreciar el peso.

Además, recordá que la cotización del dólar impacta en la competitividad de la economía, el nivel de actividad y la inflación, uno de los temas claves para el bolsillo de los ciudadanos.

Valor del dólar en 2016: tras el análisis privado

Focus Economics sumó el análisis de 35 analistas de las consultoras nacionales y extranjeras y el consenso indica que el tipo de cambio se ubicará en 15,90 dólares a fin de año.

Con esta cifra, la devaluación durante 2016 sería de 19,5% y desde ahora hasta diciembre, el precio del dólar solo avanzaría 4%.

Un mes atrás, en agosto, las proyecciones de las consultoras privadas sostenían que a fin de año el dólar se ubicaría en 16,02 pesos.

La consultora Orlando Ferreres & Asociados es la que peores previsiones tiene al esperar un tipo de cambio de 16,75 pesos para diciembre. Le sigue Barclays Capital con 16,50 pesos y Deutsche Bank, con una cotización de 16,40 pesos.

El impacto del blanqueo de capitales

Durante recientes períodos se ha evidenciado que la liquidación de divisas provenientes del comercio disminuyó, algo que se traduce como una suba en la moneda estadounidense ante una menor oferta, pero esto también depende de la llegada de capitales financieros.

Los operadores del mercado de capitales creen que el dólar está un poco por debajo de 17 pesos. Durante los últimos días, ha cotizado en torno a los 15 pesos y los analistas esperan que para diciembre el valor sea de 16,20 pesos.

De acuerdo con el Banco Ciudad, el ingreso de dólares por el lado de Cuenta Capital se haría más profuso en los próximos meses, por lo que el Gobierno realmente necesita que el blanqueo sea exitoso.

En ese escenario, se prevé que en el futuro se mantenga la tranquilidad cambiaría, lo que atenuaría la presión inflacionaria, al tiempo que se lograrían financiar un aumento de los haberes jubilatorios y se daría un impulso a la construcción y al mercado inmobiliario, por lo que a la larga, se trata de cambios positivo.

¿Cuáles son los escenarios?

En el Gobierno estiman que por más que haya variaciones en el valor del dólar 2016, la apreciación oscilaría entre 3% y 5%.

La divisa no se desplomará debido a quienes tienen que ingresar dólares no lo permitirá, por lo que es posible que temporalmente el dólar experimente una baja si hay un ingreso extraordinario por la exteriorización de capitales próximamente, pero se reacomodaría en cuestión de días.

El valor del dólar dependerá en gran parte de cómo va a comportarse el blanqueo de capitales en el primer mes y cómo es el comportamiento de los que participen, es decir, si van a traer dinero o lo dejan afuera.

Aseguró también que si no hay grandes novedades provenientes del blanqueo, ya que es hasta el 31 de diciembre, puede haber una leve depreciación de la moneda a la zona de 15,50 pesos para acompañar la inflación.

Si a la Argentina le va bien, a estas inversiones también

A pesar de que a comienzos de año en el mercado dominaba un exacerbado optimismo por la recuperación de la economía argentina, la realidad es que en lo que va de 2016 la recesión es mayor de lo que se estimaba y los signos de recuperación se muestran a paso lento. No obstante, esto no significa que las inversiones locales son una apuesta errada.

De acuerdo con los analistas, el Gobierno tiene claro que las metas fiscales no son tan prioritarias en este momento, motivo por el que se enfocará en bajar la inflación, conseguir que se aprecie el dólar y se recupere el salario, al tiempo que la economía crezca y el endeudamiento externo sea el encargado de financiar la expansión y el nivel de déficit que se quiera alcanzar.

En esa línea, existen tres alternativas clave de inversión bajo este escenario de optimismo por las que vos podés apostar con toda confianza. A continuación te las presentamos.

Se espera que en 2017, los indicadores económicos locales comiencen a registrar importantes mejoras. ¿En qué invertir pensando en ese contexto?

Las mejores inversiones si la Argentina crece

Entre las mejores oportunidades financieras de cara a 2017, figuran el dólar, el mercado de valores y un grupo de acciones particular dentro del mismo. Si bien existen tres sectores clave en la plaza porteña, a los que podés acceder, las opciones de las que vamos a hablarte se perfilan como las de mayor potencial en un escenario de crecimiento.  

Comencemos por hablar del dólar. El pasado mes de septiembre, la divisa experimentó su mayor avance de los últimos tres meses pasando de 14,9 pesos a 15,26, lo que representa una depreciación de la moneda local en torno al 2,4%. A partir de ese comportamiento, el dólar superó a las tasas de interés de las Lebacs, al plazo fijo y a la inflación.  

Los expertos estiman que para lo que resta del año la tasa en pesos se ubique por encima del avance de precios y apenas por encima del tipo cambiario, por lo que las apuestas en torno al dólar deben pensarse en función de un horizonte de mediano plazo.

La baja inflacionaria se torna más factible a partir de la colocación de 50.000 millones de pesos realizada por el Ejecutivo a 5 años a tasa fija (18,2%).

Por otro lado y como hemos mencionado recientemente, figuran las oportunidades en la bolsa local, que aún cuando es la opción que implica más volatilidad, es también la que mayores ganancias genera. 

El índice Merval, el más importante del mercado argentino se encuentra tocando máximos históricos y en 2016 acumula un alza que supera el 44%, gracias a la importante suba de acciones como San Miguel, Mirgor y Petrobras, que registran apreciaciones de 161, 148 y 145% respectivamente. 

A pesar de que se trata de incrementos de gran magnitud que dan la sensación de que el margen de ascenso puede estar por terminarse, muchos de los papeles que cotizan en el conglomerado porteño continúan mostrando potencial. Sobretodo aquellos que se negocian en el mercado de Nueva York bajo el formato de ADRs.

En esa línea, se destacan como candidatos prometedores los bancos Macro y Galicia que tendrán un fuerte auge a medida que la economía local se recupere. En esa línea, papeles del sector agrícola como San Miguel y Cresud siguen siendo atractivos, aún cuando subieron significativamente en meses pasados.

El potencial de los actores del campo se basa en que pueden captar muy bien la recuperación del negocio agropecuario. Asimismo, el tercer rubro a mencionar como una oportunidad interesante es el eléctrico de la mano de Pampa Energía y Transener, debido a la situación que vive actualmente la dinámica de la actividad.

La tercera recomendación a presentar, si bien se encuentra dentro de la Bolsa, merece un apartado especial, ya que se trata de acciones que prometen más que cualquiera y que están sujetas en gran parte a lo que sucede en la escena internacional. Se trata de los títulos asociados al petróleo.

Los activos de este segmento impulsaron el alza de 1,2% que registró el Merval en la última jornada bursátil, en vista de que el precio del barril de crudo subió nuevamente para situarse en los 49,83 dólares, un incremento de 2,3%. En ese contexto, las acciones de Petrobras escalaron 3,6%, Tenaris 3,2% e YPF 2,5%.

Las esperanzas de que la buena racha se mantengan se deben a la noticia de que Arabia Saudita  y los integrantes de la Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP), podría aceptar un acuerdo de recorte de producción hasta los 800.000 barriles por día, luego de 8 años. En noviembre, se conocerá en detalle el recorte de cada nación participante en el convenio.

En ese sentido, el papel con más potencial en el contexto local en función del avance en el precio del crudo es Tenaris, que en 2016 experimentó un incremento de 34%. Esta acción iniciaría una racha alcista importante si el precio del petróleo supera los 55 dólares.

Estas inversiones deben ser comprendidas como oportunidades cuyas ganancias se verán reflejadas en 2017.